美股逼近歷史高位道指錄得七連陽

　　降息刺激歐股尾盤拉升收漲

　　周四美國三大股指經(jīng)一日百點(diǎn)震蕩結(jié)束交易。截至收盤，道指上漲45.41點(diǎn)，漲幅0.17%，報(bào)27182.45點(diǎn)，日線七連陽，納指上漲0.30%，報(bào)8194.47點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)上漲0.29%，報(bào)3009.57點(diǎn)。目前三大股指正在接近歷史高位，其中道指錄得7七連陽，距離新高差0.6%，納指差1.7%，標(biāo)普500指數(shù)差0.8%。

　　據(jù)新華社報(bào)道，中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理劉鶴表示，美方剛剛宣布推遲10月1日加征關(guān)稅，中方對(duì)此表示歡迎。全世界期盼中美磋商取得進(jìn)展，雙方工作層將于下周見面，圍繞貿(mào)易平衡、市場準(zhǔn)入、投資者保護(hù)等共同關(guān)心的問題進(jìn)行認(rèn)真交流。

　　美銀財(cái)富管理首席策略師桑德萬（Terry Sandven）指出，貿(mào)易形勢(shì)的持續(xù)改善將讓美股在短期內(nèi)再次向高位發(fā)起沖擊，今年美股的表現(xiàn)令人印象深刻。Sevens Report總裁埃賽耶(Tom Essaye)表示，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)已完全收復(fù)了8月回調(diào)的跌幅，近期行情反映出了投資者對(duì)貿(mào)易形勢(shì)、全球央行寬松政策及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降的樂觀預(yù)期。

　　美債收益率探底回升，與利率關(guān)聯(lián)密切的2年期美債收益率漲5.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.725%，10年期美債收益率漲4.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.779%，兩者利差縮小至5個(gè)基點(diǎn)以上，30年期美債收益率漲5.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)2.259%。美國財(cái)長姆努欽周四表示，正在非常認(rèn)真的考慮明年發(fā)行50年期和100年期債券，因?yàn)槭袌龃嬖谛枨螅�而政府正在尋求更廉價(jià)、更長期的方式來為其迅速增長的債務(wù)負(fù)擔(dān)提供資金。美國2019財(cái)年（至9月30日的12個(gè)月）前11個(gè)月的預(yù)算赤字超過1萬億美元，為2012年以來首次出現(xiàn)，其中8月預(yù)算赤字達(dá)到2141億美元。

　　美聯(lián)儲(chǔ)前主席耶倫表示，美國的經(jīng)濟(jì)是健康的，雖然衰退的可能性有所增加，但最終不會(huì)到來。耶倫對(duì)持續(xù)疲軟的通脹水平持謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)指出關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該將利率降至零或負(fù)值以為國債融資的想法是一個(gè)“長期被否定”的概念。衍生品市場顯示，明年1月份聯(lián)邦基金利率期貨合約的隱含收益率升至1.605%，基于目前2.13%的有效聯(lián)邦基金利率，美聯(lián)儲(chǔ)2019年底前下調(diào)利率空間約53個(gè)基點(diǎn)，即兩次降息。

　　科技股漲跌互現(xiàn)，F(xiàn)AANG五巨頭中，谷歌漲1.2%，亞馬遜漲1.1%，奈飛漲0.2%，蘋果尾盤跳水跌0.2%，F(xiàn)B跌0.5%。消息面上，法國金融檢察官辦公室宣布谷歌同意支付5億歐元的罰款,以了結(jié)持續(xù)四年的一項(xiàng)財(cái)務(wù)欺詐調(diào)查。芯片股表現(xiàn)分化，AMD漲1.5%，德州儀器漲1.3%，博通漲0.9%，英特爾漲0.4%，美光科技跌0.1%，應(yīng)用材料跌0.6%，高通跌1%，思佳訊跌1.4%。

　　中概股方面，最新財(cái)報(bào)好于市場預(yù)期，網(wǎng)紅電商如涵控股暴漲47%；因伯恩斯坦上調(diào)公司評(píng)級(jí)，愛奇藝漲2.0%。京東漲1.5%，阿里巴巴漲1.3%，百度跌0.3%，蔚來汽車跌2.5%，趣店跌4.4%。

　　原油下跌超1%

　　國際油價(jià)走勢(shì)劇烈波動(dòng)，投資者對(duì)歐佩克未討論進(jìn)一步減產(chǎn)有所失望。截至收盤，WTI原油主力合約跌1.7%，報(bào)54.83美元/桶，布倫特原油主力合約跌1.2%，報(bào)60.25美元/桶。

　　OPEC聯(lián)合部長級(jí)監(jiān)督委員會(huì)(JMMC)將在沙特吉達(dá)召開，會(huì)議并未討論擴(kuò)大減產(chǎn)規(guī)模的議題，只是敦促尼日利亞和伊拉克等成員國遵守此前協(xié)議，將產(chǎn)量控制在配額以下。沙特能源部長阿卜杜勒阿齊茲表示，在12月歐佩克年會(huì)之前各方不會(huì)對(duì)深層次減產(chǎn)進(jìn)行討論。

　　國際能源署IEA最新月報(bào)稱，近期全球石油庫存下降只是暫時(shí)的，隨著非歐佩克產(chǎn)油國產(chǎn)量的上升，將使全球原油市場在2020年前長期處于供過于求的狀態(tài)，并給油價(jià)帶來更多下行壓力。維持今明兩年全球原油需求增速110萬桶/日和130萬桶/日預(yù)期不變。

　　降息刺激歐股尾盤拉升

　　歐洲股市全線上漲，投資者逐步消化歐央行最新利率決議。截至收盤，泛歐斯托克600指數(shù)漲0.2%，報(bào)390.48點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)漲0.09%，報(bào)7344.67點(diǎn)，德國DAX 30指數(shù)漲0.41%，報(bào)12410.25點(diǎn)，法國CAC 40指數(shù)漲漲0.44%，報(bào)收于5642.86點(diǎn)。

　　歐洲央行宣布近三年首次降息，將存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至-0.50%，維持主要再融資利率0%和維持邊際貸款工具利率在0.25%不變，同時(shí)計(jì)劃從11月1日起推出每月200億歐元的資產(chǎn)購買計(jì)劃，并出臺(tái)分層利率機(jī)制。歐央行將今明兩年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下調(diào)至1.1%和1.2%，同時(shí)再次調(diào)降通脹預(yù)期。歐元/美元上演過山車行情，收?qǐng)?bào)1.1065，上漲0.5%，較日內(nèi)低點(diǎn)反彈近100點(diǎn)。

　　事實(shí)上歐央行管委會(huì)內(nèi)部對(duì)QE存在明顯分歧，包括德國、法國、荷蘭央行行長在內(nèi)的六位委員認(rèn)為，歐洲經(jīng)濟(jì)只是在放緩，而不是全面衰退，QE應(yīng)該留到真正的危機(jī)到來時(shí)。歐央行去年底結(jié)束QE時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表擴(kuò)大了2.6萬億歐元，這表明歐洲央行未來采取進(jìn)一步行動(dòng)的空間會(huì)因此受到限制。

　　不少機(jī)構(gòu)并不看好政策效果，摩根士丹利認(rèn)為，對(duì)于銀行的盈利能力而言，歐洲央行的政策聲明遠(yuǎn)非靈丹妙藥，暗示融資環(huán)境寬松效果有限。富國銀行預(yù)計(jì)歐洲央行在12月將再次降息10個(gè)基點(diǎn)，因?yàn)槟壳皻W元區(qū)經(jīng)濟(jì)疲軟依然令人擔(dān)憂，而分級(jí)利率體系為進(jìn)一步降息提供了更大空間，可以限制負(fù)利率對(duì)銀行業(yè)的副作用。德國智庫IFO最新報(bào)告稱，基于目前的英國脫歐和貿(mào)易形勢(shì)判斷，預(yù)計(jì)德國第三季度GDP將下降0.1%并陷入技術(shù)性衰退，同時(shí)將今年德國GDP增速預(yù)期從0.6%下調(diào)至0.5%。