央廣經濟之聲四問消費金融 學者與專家共話“自律”

　　10月28日—11月3日，中央廣播電視總臺經濟之聲《環球新財訊》持續推出《消費金融的四個為什么》系列報道，國家金融與發展實驗室副主任楊濤、國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼、京東數科副總裁區力等行業專家、學者針對當前消費金融行業亂象，以及如何使行業健康發展表達了獨到的見解。

　　京東數科副總裁區力在采訪中表示，不論是從政府監管的角度，還是整個社會發展的需要，消費金融都要回歸到服務于消費，服務于實體，通過金融的手段去拉動內需、推動經濟發展。

　　消費金融的核心應該是消費，而金融為了拉動內需，刺激消費，國家已出臺多項政策鼓勵消費金融創新，為行業發展創造了良好的政策環境。有機構認為，盡管宏觀經濟存在下行壓力，但消費金融保持了穩定高速增長，未來兩年內仍然有4000-6000億元的增量市場。

　　個人消費信貸在快速增長的同時，也出現了很多不合規現象，比如產品偏離消費屬性、用途管控弱化、多頭授信普遍等。實際上，根據國務院辦公廳今年8月27日印發的《關于加快發展流通促進商業消費的意見》，沒有具體場景的消費金融，不在鼓勵范圍內。

　　國家金融與發展實驗室副主任楊濤指出，消費金融的核心應該是消費，而不是金融。消費在經濟增長中的貢獻度不斷提升，為相關金融手段和金融創新在這一領域的應用提供了基礎條件，所謂消費金融最終還是服務于消費。

　　楊濤強調，一旦消費金融脫離了消費場景，不僅不能夠促進經濟轉型，反而會增加經濟運行風險。在這個過程當中，歷史上也出現了很多問題。比如說金融手段的快速發展和應用，某種程度上，可能帶來消費領域過度負債、過度消費、非理性消費等現象，某種程度上可能會造成消費金融的風險或危機。

　　銀保監會首席風險官肖遠企此前表示，監管部門支持消費信貸發展，這與當前擴大內需、支持消費升級大環境相匹配。銀保監會也支持金融機構挖掘這一市場。但是，相關業務發展必須符合規律，嚴格按照監管規定和銀行信貸風險管理政策進行。

　　京東數科副總裁區力認為，消費金融的初心還是要回歸到服務消費、服務實體經濟、拉動內需和拉動經濟發展的本質上面。從金融角度上看，要求信貸有定向用途和真實消費場景，有也有利于機構控制消費金融的信貸風險。

　　對風險保持敬畏之心，自律促進行業健康發展

　　近年來，隨著各類金融創新產品的涌現，消費金融的邊界已被泛化，比如小額現金貸款業務。目前市場上很多機構看似在做消費金融，實則以消費金融的幌子做小額現金貸款業務。消費金融邊界泛化和消費信貸功能異化，已經產生并正在積聚一定風險隱患，不得不防。

　　此前，京東數科副總裁許凌撰文提出，當越來越多的機構追求的不是讓整個行業資金成本風險降低，而是兩邊推高造成大量高息貨幣空轉，這是一個很危險的趨勢。

　　國家金融與發展實驗室特聘研究員董希淼表示，這樣的勢頭的確形成了一定的負面效應。從借款對象來說，很容易將資金發放給不合適的申請人，這樣容易形成次級貸款，形成共債風險。從借款用途看，消費監管很多時候對借款用途缺乏監控，容易導致資金流入房地產市場、流入股市等。從借款利率上說，一部分消費金融產品利率比較高而且不透明，還存在一些砍頭息等情況。從消費金融催收來看，一部分非持牌的機構發放的消費金融貸款后續普遍存在野蠻催收現象。

　　脫離消費場景的貸款必然導致風險升高。京東數科副總裁區力認為，面對此類現象，一是應把沒有利益驅動的“自律”內化為行業守則，二是更加自覺地擁抱監管，三是要提高準入門檻，還要有明確的規則和“紅線”。

　　國家金融與發展實驗室副主任楊濤同步指出，自律是促進消費金融整體健康發展當中的一個重要組成部分，同時，也必須要形成一種看得見、摸得著、有形的自律機制。未來隨著政策思路的進一步規范，監管的進一步嚴格，市場秩序的進一步完善，一些著眼于短期行為的消費金融提供主體慢慢會退出市場。