國常會為明年小微企業融資制定新目標 金融科技將成銀行發力點

　　日前，國務院總理李克強主持召開國務院常務會議，部署推動進一步降低小微企業綜合融資成本。會議指出，量大面廣的小微企業是經濟發展和容納就業的生力軍。通過綜合施策，10月末，普惠型小微企業貸款余額同比增長23.3%，比全部貸款增速高近11個百分點，利率下降0.64個百分點。

　　會議要求，要貫徹中央經濟工作會議精神，明年實現普惠小微貸款綜合融資成本再降0.5個百分點，貸款增速高于各項貸款增速，其中5家國有大型銀行普惠小微貸款增速不低于20%。

　　這一目標低于今年《政府工作報告》提出的：今年國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。而今年這一目標，已提前超額完成。據銀保監會數據顯示，截至9月末，五家大型銀行小微企業貸款余額是2.52萬億元，較2018年末增加8148億元，增幅達47.9%。

　　“小微企業融資難、融資貴的問題，首先是要緩解融資難，再在這個基礎上逐步緩解融資貴問題，一味要求壓降成本并不利于融資難問題的解決。”新網銀行首席研究員董希淼在接受《證券日報》記者采訪時認為，國務院制定了明年小微企業融資目標，說明國務院已經對小微企業降成本、小微企業信貸需求增長等已經經過充分的考慮，更加客觀理性，這對整個小微金融生態發展更有幫助。

　　為了完成明年的目標，國常會提出：一是要疏通貨幣政策傳導機制，清理減少融資各環節收費，支持銀行增加制造業中長期貸款、發展便利續貸業務和信用貸款；二是將小微企業貸款享受風險資本優惠權重的單戶貸款額度上限由500萬元提至1000萬元；三是將政府性融資擔保和再擔保機構平均擔保費率逐步降至1%以下。

　　在中國民生銀行首席研究員溫彬看來，對5家國有大型銀行提出普惠小微貸款增速不低于20%的目標，也是希望國有大行繼續在小微企業貸款、普惠金融貸款方面發揮“頭雁”作用。同時，他認為，普惠小微貸款綜合融資成本再降0.5個百分點目標是可以實現的。

　　溫彬對《證券日報》記者指出，明年還會進一步完善LPR報價，貨幣政策也會有相應的空間和彈性，那么中期借貸便利(MLF)操作利率及存款準備金率都有下降的空間。如果MLF的利率下調的話，可以直接通過LPR帶動小微企業貸款利率下降。降準也可以降低銀行的資金成本，使LPR中的銀行點差收窄。綜合來看，可以通過LPR引導金融機構切實降低小微企業融資成本。

　　實際上，今年為了緩解小微企業融資難、融資貴問題，銀行業一是擴大信貸覆蓋范圍，提升信貸投放的總量；二是堅持“保本微利”原則，降低綜合融資成本；三是完善“敢貸愿貸”的機制，提升“能貸會貸”的能力。對于明年銀行還有哪些發力點，專家普遍認為銀行還要充分運用金融科技手段。

　　董希淼認為，一方面要充分運用金融科技的手段來提升小微企業信貸的覆蓋面、可得性，以及經營效率、風控能力；另一方面，銀行要進一步明確完善盡職免責、容錯糾錯的機制，從而更好地激發基層機構和一線員工從事小微企業信貸的積極性、主動性。

　　“銀行還要進一步利用金融科技手段，提高對小微企業的風險管理能力，降低風險溢價”，溫彬表示，當前LPR報價中，銀行點差部分除了跟資金成本有關外，還跟風險溢價有直接關系。通過金融科技手段降低風險溢價，可以使銀行點差收窄，有助于在LPR報價中引導金融機構降低小微企業融資成本。