LCD瘋漲時代結束 Mini-LED大戰OLED“雖遲但到”

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隨著蘋果Mini-LED背光Macbook問世，2022年發布OLED iPad Air計劃再次胎死腹中，一種認知正在占據上風：Mini-LED將是OLED中大尺寸應用的最大對手，絕非鋪墊。

與此同時，LCD面板價格瘋漲時代的結束，也讓一度被削弱的Mini-LED背光+LCD顯示方案的成本優勢，重新歸位，這場由蘋果主導、卻因漲價潮意外延遲的顯示大戰，“雖遲但到”。

中大尺寸鋒芒盡顯 卻遭面板價瘋漲拖累

事實上，在中大尺寸應用領域，Mini-LED背光遠非弱勢，甚至可以說，中大尺寸才是Mini-LED最有望占據主導的市場。Gartner報告指出，未來Mini-LED有望成為首先的背光技術，到2024年，至少20%的中大尺寸顯示設備都將采用Mini-LED背光。

據集微咨詢顯示行業首席分析師李雷廣向筆者介紹，Mini-LED背光主要是為了做動態區域背光控制，增加對比度，在大尺寸應用優勢顯著，“色域表現，輕薄程度已經很好了，色彩表現OLED稍好一些，但在我看來差距不大了。”

更為重要的是，OLED遲遲無法解決壽命問題，李雷廣分析認為，由于電視、筆記本電腦等中大尺寸換機周期較手機更長，對于面板壽命的要求更高，這也給了Mini-LED背光在這一領域有望后來者居上的機會。

在性能水平各有優劣的情況下，Mini-LED背光對OLED構成的最大威脅是前者更加低廉的價格。市調機構TrendForce指出，在高端電視應用上，目前Mini-LED背光較OLED價格低15%，這也被認為是蘋果拓展Mini-LED應用的真正原因。

然而，在被認為是Mini-LED商用元年的2021年，在最具優勢的中大尺寸領域，Mini-LED背光卻并沒有取得預想的結果。Omdia在5月下調Mini-LED電視出貨量后，最新預測顯示全年出貨為200萬臺左右，不到OLED電視的1/3。

另據奧維云網報告，2021年上半年Mini-LED電視銷量僅3萬臺，同時該機構已經將2021年Mini-LED電視市場規模從25萬臺降至15萬臺左右。GfK方面甚至預計2021年中國Mini-LED電視的零售量規模僅為7萬臺。

究其原因，除了參與者寥寥、前期研發投入成本過高等新技術投放市場之初常遇的困境之外，正是LCD面板前所未有的瘋漲讓Mini-LED背光成本優勢被進一步弱化。

Omdia報告指出，年初以來，用于Mini-LED電視的LCD面板價格上漲，與OLED面板的價格差距縮小。同時隨著LG在廣州工廠開始批量生產，OLED面板的價格正在下降。這使得OLED電視在價格上更具競爭力。

另外就筆電而言，TrendForce指出，在三星的攻勢下，今年搭載OLED面板的筆電出貨有望達250萬-270萬臺，進而壓抑與其直接競爭的Mini-LED筆電出貨量，因此將Mini-LED背光筆電出貨量從240萬臺下修至165萬臺。

面板價暴跌企穩 周期轉弱或成Mini-LED長期利好

7月首跌，8月暴跌，9、10月“跌跌不休”，“恐將跌到明年”……下半年以來，供需關系驟變之下，LCD面板瘋狂的漲價潮緊急剎車，即使是此前面對預警仍稱“看好需求”的各大廠商，也不得不“減產保價”。

CINNO Research數據顯示，9月中國大陸LCD面板廠平均產能利用率15個月來首次跌破90%，各世代產線普遍出現大幅度調整，其中，當前產能獨步全球的京東方減產10%幅度最大，產能利用率降至83%左右。

TrendForce最新報告顯示，2022年大尺寸面板供需比將從2021年的5.4%升至7.3%，因此價格在一段時間內仍將呈現疲軟態勢。中國電子視像行業協會副秘書長董敏也對表示，面板下跌或者穩定不上漲的狀態將會持續到明年二季度。

面板的利空，卻帶來了Mini-LED背光的機會。李雷廣表示，面板價格下跌，將有力推動Mini-LED背光進一步商業化落地。

可以說，直到排除了漲價影響，Mini-LED背光與OLED才算歸位于同一起跑線上。且業內觀點認為，隨著面板行業周期弱化，即使此后反彈，“瘋漲”情況也很難再出現，這意味著“低價”有望成為Mini-LED一大長期利好。

事實上，價格也是外界猜測蘋果堅持Mini-LED路線的最大原因之一。據悉，蘋果本計劃與三星合作開發Hybrid OLED以降低成本，但至今良率仍低于預期，且最關鍵的生產成本仍然較高，與此相對的是，Mini-LED仍存在較大成本下探空間。

TrendForce最新報告稱，在蘋果新款MacBook Pro搶占高端市場的推動下，預計2022年采用Mini-LED背光的筆電出貨將達到500萬臺，較2021年增長213%。同時，未來還將出現新的供應商擴大供應鏈，以提升成本競爭力。

對于后者，產業鏈的積極動作已有所印證。京東方Mini-LED業務在2021年上半年銷售額已到2.73億元；三安光電擬定增不超過79億元用于Mini/Micro LED顯示產業化項目；電視品牌創維宣布在湖北省設立Mini/Micro LED生產基地。

OLED威脅長存 產能、技術競賽拉開序幕

不過，對于Mini-LED背光來說，來自OLED的威脅仍舊將長期存在，原因無他——產業鏈和技術。

眾所周知，在韓企的推動下，OLED商業化落地已有很長一段時間，盡管其產能牢牢把持在極少數廠商手中，甚至電視用OLED面板全球僅有LG顯示一家供應商，但產業鏈的成熟度是后來者Mini-LED暫時難以匹敵的。

這種差距所帶來的不止是當前產量的碾壓，并且給了OLED進一步降低制造成本、解決致命缺陷創造了窗口期。

市場研究公司DSCC日前預測，與2020年相比，LG顯示廣州工廠大型OLED電視面板的生產成本今年將下降。另據TrendForce數據，預期2021年整體OLED電視面板出貨量有機會往800萬片邁進，滲透率更有望到達3%。

而在技術上，與OLED的壽命短類似，Mini-LED也有致命傷——厚度和重量：Mini-LED背光模組必須采取直下式方式才能顯示出畫質優勢，但卻會增加顯示屏的厚度，同時LED燈珠與LED驅動芯片數量的增加，也會增加顯示屏的重量。

這一缺陷在Mini-LED iPad Pro上已有體現，新款12.9英寸iPad Pro引入Mini-LED背光模組之后，為了更好的散熱與降低功耗，增加了0.5mm的厚度，達到6.4mm，重量增加了40克。這將使得蘋果與逐漸邁向輕薄的平板市場格格不入。

郭明錤認為，更輕、更薄與可折疊設計為平板類產品的3–5年以上長期關鍵趨勢，而這正是Mini-LED的設計挑戰。雖然蘋果可能不會在2022年推出OLED iPad Air，但蘋果并未停止研究與開發用于平板類產品的新顯示器技術。

誠然，更加成熟的產業鏈以及更加完備的技術積累，都有望隨著Mini-LED應用的大規模落地前進一大步，但OLED顯然也不會看其坐大，面板價格企穩只是雙方起跑的一聲“槍響”，而產能、技術的比拼，才真正拉開序幕。

（樂川）

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