直擊股東大會|日海智能：芯片供應穩定，無線通信模組市占率至少前三

報道，“為了應對芯片供應緊張，我們和供應商達成了長期合作來保證芯片的供給穩定。”日海智能總經理楊濤表示。

12月16日，日海智能召開2021年第三次臨時股東大會，與會股東就《關于擬變更會計師事務所的議案》進行了審議。

愛集微作為其機構股東出席參加了本次臨時股東大會，會后，筆者與日海智能總經理楊濤、證代王東就公司模組業務的現狀以及未來的發展預期等情況進行了交流。

據悉，日海智能目前有AI物聯網產品與方案、無線通信模組、基礎設備和工程服務四大板塊業務。其中，無線通信模組業務已經成為日海智能最大的業務板塊，在消費電子、智能支付、智慧安防、工業路由、車聯網等垂直領域有廣泛應用。

資料顯示，截至今年上半年，日海智能來自無線通信模組的營收占比40.99%，基礎設備和工程服務則分別為28.05%、26.98%。

不過，近年來由于通信模組競爭日益激烈，以至于不少廠商的毛利率均出現下滑的情況，而且嚴重拖累業績。

日海智能自然也不能免俗，公司2020年毛利率驟降，從2019年的20%直線下滑至11.74%，凈利潤也出現巨額虧損，并創下上市以來的最大虧損記錄。

回顧財報數據可以發現，日海智能2020年凈虧損5.62億元，扣非后凈虧損6.27億元。對此，公司則稱，主要是受疫情的影響，以及原材料價格上漲所致。

不過這種情況在今年得到改觀，截至三季報，日海智能前三季度實現營收31.04億元，凈利潤1400.97萬元。不難發現，公司增收不增利，17.84%的毛利率雖然有所改善，但是和往年相比，仍然較低。

“從今年的情況來看，芯片漲價是一直在持續的，同一個型號年末和年初的價格相比都有不同幅度的提漲。我們在經過測算之后，已經把上游產品的漲價幅度，基本上能通過對下游的轉嫁來消化。”楊濤對筆者表示。

眾所周知，通信模組的重要原材料為芯片以及各類電子元器件等，材料成本則是模組業務成本中占比較高的一項。而自從2020年下半年以來，全球都處于“缺芯”的態勢，在供應緊張的情況下，芯片價格一路走高，下游產業鏈則紛紛叫苦不迭。

楊濤指出，“我們今年為了應對芯片的緊張采取了幾個措施，第一，我們和上游的芯片廠商維系了比較好的合作關系，在年初和年末供應緊張的時期，也能確保對我們所需芯片的供應量。第二，我們用長時間的合作，保證了芯片的供應穩定。”

以上半年為例，日海智能中低端的芯片以國產為主，中高端的則是國外為主。

“一些中低端的、用量比較大的芯片供應比較緊張；價格非常貴、技術含量比較高的，如高通5G芯片，今年的供應反倒沒那么緊張。”楊濤補充道。

在解決了芯片的供應問題之后，日海智能雖然毛利率仍未恢復到往年常態化水平，但是今年前三季度已經順利扭虧。

根據Counterpoint 最新發布的數據，2021Q3 全球蜂窩物聯網模組出貨量同比增長70%，其中 NB-IoT 占比超過 1/3。其中，日海智能全球市場份額排第四名，達到6.1%。

Counterpoint 認為，由于 NB-IoT 和 4G Cat 1 模組出貨量占比提升，模組市場 ASP 降低 3%，但芯片短缺導致 4G Cat 4+和 5G 物聯網模組 ASP 上升，未來芯片短缺態勢延續可能對 5G 應用深化造成影響。

不過，對此數據，日海智能證代王東則表示，對上述第三方的數據排名不認可，日海智能市場份額應該穩居前三。