產業(yè)變革加市場寒冬 零部件跨國公司前路未卜

　　（原標題：產業(yè)變革疊加市場“寒冬” 零部件跨國公司站在十字路口）

　　2019年即將降下大幕，對于零部件跨國公司來說，今年的“冬天”格外難熬。

　　全球汽車市場下行的壓力一步步向上傳導，給零部件跨國公司帶來很大壓力。近一段時間以來，陸續(xù)出爐的今年三季度財報讓外界清晰地感受到形勢的嚴峻：大陸、德爾福、麥格納、偉世通、李爾等全球零部件市場頭部企業(yè)紛紛出現(xiàn)凈利潤下滑，其中不乏營收與利潤雙降的現(xiàn)象。

　　屋漏偏逢連夜雨。前一段時間，美國通用汽車遭受了自1970年以來時間最長的全國性罷工。華爾街分析師表示，罷工的影響波及與通用汽車合作的眾多公司，據稱約有超過1萬家美國供應商受到影響，特別是幾家主要供應商，如安道拓、李爾、佛吉亞、天納克受到不小的牽連。數據顯示，李爾今年三季度凈收入同比下滑近15％。李爾方面表示，通用汽車此次超長時間罷工直接影響了其財務收入情況，損失或達5.25億美元。

　　此次市場低谷與汽車業(yè)“百年一遇的大變革”相互重疊，一邊需要轉型發(fā)展，一邊需要奮戰(zhàn)市場，零部件跨國公司與自主零部件企業(yè)一樣，正在經歷雙重考驗。“寒冬”中的它們將何去何從？記者分析梳理了近期零部件跨國公司大事件，并通過“合并同類項”的方式，以期全面展現(xiàn)其當前生存狀態(tài)。

　　關廠裁員　斷臂轉型

　　“新四化”已席卷整個汽車產業(yè)鏈條，其中電動化轉型的浪潮更是來勢洶洶，給傳統(tǒng)汽車產業(yè)帶來巨大影響。再加上向新興領域轉型需要大量資金支持，關廠裁員成為零部件跨國公司發(fā)展路徑中的戰(zhàn)略選擇。博世、大陸、博澤、舍弗勒、米其林、馬勒等市場頭部企業(yè)紛紛采取行動。

　　11月20日，全球第二大汽車零部件供應商大陸集團在官網發(fā)布消息，其公司結構調整計劃已被批準。受內燃機市場需求減少的影響，大陸集團將在未來幾年內停止內燃機液壓零部件業(yè)務，目前針對4個地區(qū)市場制定了停產時間表，包括德國、美國、意大利等地內燃機零部件工廠的共計2840名員工將受此影響。

　　10月10日，輪胎生產商米其林正式宣布，將在2020年前關閉位于法國旺代省的工廠。安道拓今年三季度財報數據顯示，該公司收入為42億美元，凈虧損3.21億美元。安道拓方面表示，美國部分員工將在今年感恩節(jié)與明年新年的兩次假期中無薪休假。

　　“斷臂”是痛苦的，恐怕也是必須的，停掉傳統(tǒng)、低利潤業(yè)務，才能將重心轉向新興、高增長領域。據悉，博澤一方面將部分工作崗位轉移到綜合成本最優(yōu)的國家和區(qū)域市場，計劃到2022年底前在德國減少約2000個工作崗位；另一方面計劃將軟件納入其系統(tǒng)解決方案，通過部件、傳感器與軟件的有機結合，向市場推出更多智能化產品，共助未來出行發(fā)展。

　　大陸集團在今年初就表示，其公司定位已從零部件供應商轉為科技公司，其未來發(fā)展也必然圍繞這一導向進行轉型升級。大陸集團首席執(zhí)行官Elmar Degenhart透露，監(jiān)事會公司進行技術轉型，針對能實現(xiàn)利潤增長的領域，如自動駕駛和車聯(lián)網以及輪胎、產業(yè)和終端客戶服務業(yè)務。

　　“新四化”轉型迫在眉睫，對于傳統(tǒng)零部件巨頭來說，能否在新一輪的技術變革中繼續(xù)保持領先，在前期階段進行資金投入和快速布局十分關鍵。雖然全球汽車市場下行，不少零部件跨國公司開始控制成本以期度過“寒冬”，但它們在節(jié)流的同時，并沒有放棄開源。眾多企業(yè)依然加大對中國市場的投資。而中國市場對新能源與智能網聯(lián)汽車的熱情高漲，加上巨大的市場容量，成為它們轉型發(fā)展的新高地。11月21日，舍弗勒在長沙建立獨資公司，主攻自動駕駛，并將線控轉向等技術引入中國。11月28日，采埃孚與廣州市花都區(qū)人民政府簽訂投資協(xié)議，將投資7億元建立研發(fā)中心，推進汽車電子、制動、轉向和安全系統(tǒng)，以及新能源汽車和無人駕駛汽車等方面的研發(fā)項目。

　　出售業(yè)務　輕裝前進

　　近日，幾經波折的歐司朗出售一事終于塵埃落定。歐司朗與艾邁斯（AMS）達成全面合并協(xié)議，并建議其股東接受目前的收購要約。受全球經濟下行趨勢影響，歐司朗多個業(yè)務出現(xiàn)下滑，并多次發(fā)出盈利預警。

　　繼今年1月向西科國際有限公司出售旗下品牌SLS后，歐司朗2月繼續(xù)決定將全部股權對外出售以渡過難關，并在當時確認了美國貝恩資本、凱雷集團聯(lián)手收購的議案。7月，艾邁斯也加入競購，最終與之達成全面合并協(xié)議。從2017年開始，歐司朗一直通過出售傳統(tǒng)業(yè)務的方式轉型。對于艾邁斯來說，收購歐司朗后自身汽車業(yè)務占比將從之前的10％提升至35％～40％。

　　汽車市場下行，也讓整車企業(yè)堅定了拋售旗下零部件企業(yè)的決心。近年來，F(xiàn)CA業(yè)績表現(xiàn)不佳，銷量持續(xù)下滑使其被迫改變了當初想讓旗下零部件公司馬瑞利獨立上市的想法，而選擇出售助自身回血。FCA將馬瑞利以58億歐元（約合人民幣437.46億元）出售給康奈可的控股公司日本CK，合并后的公司成為世界第七大零部件集團。

　　悲觀的市場預期，疊加轉型的迫切需求，催促零部件供應商必須認真思考發(fā)展戰(zhàn)略，并作出決斷。近日，海拉發(fā)布消息稱，鑒于電動化和自動駕駛這一重要市場趨勢，公司正致力于促進電子產品業(yè)務的發(fā)展。在這一背景下，海拉決定將現(xiàn)有的繼電器業(yè)務出售給中國宏發(fā)科技股份有限公司。

　　抱團取暖　攜手闖關

　　10月末，日立汽車系統(tǒng)宣布將與本田旗下零部件公司——日本京濱、日本昭和與日信工業(yè)共同組建新的合資公司，新公司的銷售額有望達到1.7萬億日元（約合人民幣1095億元），目的是共同應對自動駕駛、電氣化轉型等技術變革，以期實現(xiàn)市場規(guī)模的持續(xù)擴張。

　　本田方面表示，今年第一財季，零部件業(yè)務利潤低于預期，旗下零部件公司單獨生存較為困難，因此選擇讓他們與日立合并且由日立主導，也是一種“脫離策略”。日立方面則強調了此次整合的“規(guī)模優(yōu)勢”。在汽車產業(yè)大變革中，只有強強聯(lián)合、優(yōu)勢互補才能立足，用更強的成本優(yōu)勢服務客戶。據悉，整合后的新公司將聚焦電子、電控單元和剎車系統(tǒng)等多項前沿技術，并開發(fā)實現(xiàn)自動駕駛不可缺少的環(huán)境感知和人工智能等新一代系統(tǒng)。

　　汽車產業(yè)已非原來封閉的體系，在人工智能、通信技術的加持下更加開放，IT企業(yè)和科技公司入局給傳統(tǒng)汽車及零部件企業(yè)帶來一定的壓力。在新的市場環(huán)境、產業(yè)大勢及行業(yè)格局下，即便實力雄厚的零部件跨國公司也面臨嚴峻的挑戰(zhàn)，因此此時選擇志同道合的合作伙伴，也成為發(fā)展戰(zhàn)略的選項之一。

　　破產重組　無奈之選

　　“生存還是毀滅，這是個問題”，《哈姆雷特》中的經典名句成為在“寒冬”中掙扎的零部件企業(yè)面臨的命運拷問。經歷了市場的起起伏伏，一些零部件跨國公司最終還是“倒下”了。

　　德國涂裝巨頭艾森曼的破產重組讓人唏噓不已，更引人深思。據悉，目前艾森曼正在執(zhí)行破產重組程序，尋找被收購的機會。此次破產重組包括艾森曼與其旗下三家子公司，艾森曼工廠建設、艾森曼涂裝技術和艾森曼生產執(zhí)行和系統(tǒng)軟件控制公司。

　　公開資料顯示，艾森曼2017年銷售額達到7.23億歐元，其整車客戶不乏布加迪、阿斯頓·馬丁、寶馬、奧迪、奔馳、保時捷、特斯拉等豪華汽車品牌。整車市場下行與自身大舉擴張成為壓垮艾森曼的主要原因。艾森曼方面表示，2018年，集團承接和執(zhí)行的多個大項目造成了大額虧損。涂裝生產線投資較大，艾森曼為客戶投資產線卻趕上了全球汽車市場低迷，資金難以收回使得艾森曼“大廈”轟然倒塌。

　　值得關注的是，艾森曼為了拓展業(yè)務，將觸角伸向了汽車新勢力。比如，讓艾森曼受到重挫的FF法拉第未來，仍需向艾森曼支付約7457萬美元的欠款。

　　德國汽車零部件供應商的境遇確實不太好，在艾森曼申請破產之前，另一家企業(yè)韋伯也申請破產，直接影響到1500名員工的就業(yè)。韋伯主要生產發(fā)動機和變速器零部件，為包括寶馬、戴姆勒和大眾等主流汽車制造商供貨。