統籌監(jiān)管金融基礎設施 維護金融體系穩(wěn)定

　　日前，中央全面深化改革委員會舉行第十次會議，審議通過了《統籌監(jiān)管金融基礎設施工作方案》。會議指出，要加強對重要金融基礎設施的統籌監(jiān)管，統一監(jiān)管標準，健全準入管理，優(yōu)化設施布局，健全治理結構，推動形成布局合理、治理有效、先進可靠、富有彈性的金融基礎設施體系。

　　金融基礎設施是指金融運行的硬件設施和制度安排，主要包括支付、清算和結算體系、法律環(huán)境、會計標準、信用環(huán)境、反洗錢，以及由金融監(jiān)管、中央銀行最后貸款人職能、投資者保護制度組成的金融安全網等。它是金融市場穩(wěn)健高效運行的基礎性保障，也是實施宏觀審慎管理和強化風險防控的重要抓手。

　　央行歷來非常重視金融基礎設施建設，在每年發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告》中，都會專門介紹當年的運行和完善狀況。今年年初，中共中央政治局就完善金融服務、防范金融風險舉行第十三次集體學習，強調防范化解金融風險特別是防止發(fā)生系統性金融風險，是金融工作的根本性任務。要加快金融市場基礎設施建設，穩(wěn)步推進金融業(yè)關鍵信息基礎設施國產化。

　　在金融創(chuàng)新不斷深化、金融開放不斷提速的當下，統籌監(jiān)管金融基礎設施更具現實緊迫性。一方面，新業(yè)態(tài)、新模式不斷涌現，相應地增加了內外部風險傳導的復雜性，必然要求提升金融基礎設施的穩(wěn)健程度和應對不確定風險的能力。另一方面，原有的多頭管理模式存在弊端，既存在監(jiān)管思路不同導致重復建設和“各自為政”，無法形成合力的問題，也存在監(jiān)管盲區(qū)，容易引發(fā)監(jiān)管套利，不斷積聚金融風險。

　　從各方面情況來看，央行將負責重要金融基礎設施的統籌監(jiān)管，通過對各類金融基礎設施的準入、運作、監(jiān)管要求等作出統一規(guī)范，厘清各協管部門的權責邊界，推進金融業(yè)綜合統計和監(jiān)管信息共享。具體而言，下述四個方面或成為下一階段的工作重點。

　　一是統一監(jiān)管標準。在央行統籌之下，一體化的監(jiān)管標準將確立，統一的法律法規(guī)和指引有望出臺，金融基礎設施方面的機構準入、治理結構、業(yè)務規(guī)則、風險共識等方面將受到統一監(jiān)管，這既有利于防范監(jiān)管盲區(qū)和監(jiān)管套利，又能避免重復建設和“各自為政”。

　　二是健全準入管理。堅決取締非法提供的基礎設施服務，同時貫徹市場準入負面清單要求，明確規(guī)范金融管理部門的業(yè)務審批權責，對涉及國家安全的金融市場基礎設施服務則須依法進行安全審查。

　　三是優(yōu)化設施布局。穩(wěn)步推進金融業(yè)關鍵信息基礎設施的國產化，適時動態(tài)監(jiān)管線上線下、國際國內的資金流向流量，將所有資金流動都置于金融監(jiān)管機構的監(jiān)督視野之內。

　　四是健全治理結構。監(jiān)管部門須納入問責機制，就其監(jiān)管行為接受隸屬機關、相關上級機關以及專門問責機關的行政問責。建立合理分工、適度競爭的金融市場基礎設施格局，為建立宏觀審慎管理框架創(chuàng)造有利條件。

　　可以預計，隨著《統籌監(jiān)管金融基礎設施工作方案》落地，金融基礎設施建設與監(jiān)管將迎來綱舉目張的新階段。“布局合理、治理有效、先進可靠、富有彈性”是金融基礎設施體系建設的目標，這既需要監(jiān)管部門加強統一規(guī)劃，完善政策環(huán)境，也需要各類市場主體共商、共建、共享。唯其如此，才能保證金融體系穩(wěn)健運行，守住不發(fā)生系統性金融風險的底線。