天順股份配股募資3億補血遭否 投行東興證券護航失利

　　北京9月11日訊 9月9日，證監會發布發行審核委員會2019年第125次發審委會議審核結果公告。公告顯示，天順股份(002800.SZ) 配股未獲通過。

　　天順股份受配股被否影響，9月10日股價下跌，報22.62元，跌幅2.42%。

　　發審委對天順股份配股提出詢問的主要問題為：1、申請人披露，2018年歸母凈利潤為580.95萬元，同比下滑85.91%；2019年上半年歸母凈利潤為1,830.11萬元，同比增長1,763.09%。請申請人代表說明：（1）2018年業績大幅下滑、2019年業績回升的原因及合理性，行業經營環境和市場需求是否存在重大不利變化；（2）報告期內少數股東損益變動相對于凈利潤變動的合理性，歸母凈利潤的計算是否準確；（3）2018年因烏魯木齊銀行、昊融實業合同糾紛案計提的預計負債是否充分，相關評估報告結論是否準確；（4）與同行業可比公司相比，應收賬款、預付賬款減值計提政策是否謹慎，壞賬計提比例是否合理；報告期內應收賬款的逾期情況；2018年末對應收賬款、預付賬款的減值計提是否充分，當期轉回壞賬319.38萬元的原因及合理性，1年以上預付賬款尚未結清的原因及對1-2年預付賬款不計提減值的理由是否充分；（5）2018年收取資金占用費254.72萬元的原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。

　　2、報告期內，申請人涉及與烏魯木齊銀行、昊融實業的合同糾紛案，涉訴金額4002.43萬元，且申請人收到新疆證監局出具的《關于天順股份雙隨機現場檢查的監管關注函》，關注到申請人存在信息披露、公司治理及內控規范等問題。請申請人代表說明：（1）糾紛案中，倉單項下鋼材數量與實際庫存數量產生差異的原因及合理性，是否存在內控缺陷導致無法有效經營的風險；（2）關注函關注問題的背景、原因和具體情況，后續的整改落實情況及其有效性。請保薦代表人說明核查依據、過程并發表明確核查意見。 　

　　3月22日，天順股份發布了《2019年度配股公開發行證券預案》，天順股份本次配股擬按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東配售，公司控股股東新疆天順投資集團有限公司（以下簡稱“天順集團”）、實際控制人王普宇承諾以現金形式按持股比例全額認購其可獲配售股份。

　　本次配股募集資金總額預計不超過3.00億元，扣除發行費用后，募集資金凈額擬投資于以下項目：1.00億元用于償還銀行貸款；2.00億元用于補充流動資金。

　　6月20日，天順股份發布的《關于明確公司2019年配股數量及配股相關決議有效期的公告》顯示，本次配股以公司截至2018年12月31日的總股本7468.00萬股為基數，按照每10股配售3股的比例向全體股東配售，可配售數量為2240.40萬股。

　　本次配股的保薦機構為東興證券。東興證券在關于對《關于請做好新疆天順供應鏈股份有限公司配股申請發審委會議準備工作的函》的回復中表示，報告期內公司資產負債率水平呈總體上升趨勢，高于同行業上市公司的中位值和平均值，且財務費用占利潤總額比例較高，對公司的經營業績增長造成了一定壓力；根據公司未來業務發展預計資金占用情況，并結合自身現金儲備狀況，目前公司存在較大的資金缺口。綜上，本次募集資金全部用于償還銀行貸款及補充流動資金具有必要性及合理性。