溢價(jià)10.54倍 三盛教育擬1.23億元現(xiàn)金收購(gòu)中育貝拉51%股權(quán)

　　三盛教育(300282)9月18日晚間　　公告，公司擬以1.23億元現(xiàn)金收購(gòu)北京中育貝拉國(guó)際教育科技有限公司(下稱“中育貝拉”)51%股權(quán)。

　　公告稱，中育貝拉國(guó)際教育業(yè)務(wù)起始于2010年，目前主要業(yè)務(wù)包括海外交流服務(wù)，國(guó)際高中合作辦學(xué)、留學(xué)咨詢服務(wù)和國(guó)際游學(xué)咨詢服務(wù)，合作伙伴包括各省市優(yōu)質(zhì)公辦及民辦學(xué)校。該公司是劍橋國(guó)際考評(píng)部全球戰(zhàn)略伙伴、美國(guó)榮譽(yù)課程中國(guó)獨(dú)家代理、加州大學(xué)歐文分校生源基地，開設(shè)課程包括AP、A-level、美國(guó)高中課程、GAC等。

　　盡管如此，中育貝拉至今未盈利。經(jīng)審計(jì)的財(cái)報(bào)顯示，截至2018年底，中育貝拉資產(chǎn)總額為5039.57萬元，負(fù)債總額為2213.93萬元，去年全年　　營(yíng)業(yè)收入為4953.87萬元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為-295.64萬元，　　凈利潤(rùn)為-303萬元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-2039.46萬元。今年1-4月，中育貝拉的財(cái)務(wù)指標(biāo)頹勢(shì)依舊。

　　中育貝拉目前擁有六名　　股東：鎮(zhèn)江市勤為徑信息科技服務(wù)合伙企業(yè)(有限合伙)(持股34.59813%)、　　中文在線(天津)文化教育產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資　　基金合伙企業(yè)(有限合伙)(持股14.47224%)、張帆(持股1.92963%)，另外三家均為鎮(zhèn)江市的有限合伙企業(yè)。此次收購(gòu)的為前三位股東持有的中育貝拉51%股權(quán)。

　　評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估的股東全部權(quán)益價(jià)值為2.47億元，比審計(jì)后賬面凈資產(chǎn)增值2.26億元，增值率1080.34%。交易雙方商定，中育貝拉51%股權(quán)作價(jià)1.23億元，這一對(duì)價(jià)較中育貝拉對(duì)應(yīng)的賬面值溢價(jià)10.54倍。整個(gè)交易對(duì)價(jià)分兩期支付，第一期為協(xié)議簽署后10日內(nèi)支付收購(gòu)價(jià)款的40%，第二期于協(xié)議規(guī)定生效條件全部成就且標(biāo)的股權(quán)交割日起10日內(nèi)支付收購(gòu)價(jià)款的60%。

　　此次交易的　　業(yè)績(jī)對(duì)賭條件為：業(yè)績(jī)承諾人承諾標(biāo)的公司2019年9月1日至2020年12月31日期間、以及2021-2023年度承諾凈利潤(rùn)分別不低于人民幣2400萬元、2625萬元、3280萬元、4100萬元。此外，協(xié)議特別約定，除三盛教育另有要求外，交易對(duì)手方李松、王偉應(yīng)在三盛教育支付完畢股權(quán)收購(gòu)價(jià)款后六個(gè)月內(nèi)在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入三盛教育公開發(fā)行的股票，且李松、王偉各自購(gòu)買金額均不得低于1671萬元。這些股票將視中育貝拉業(yè)績(jī)完成情況分批解禁。