科創板迎首家A+H生物醫藥公司 昊海生科啟動網下路演及招股

　　■本報記者 施 露

　　隨著科創板新股審核重新回歸快節奏，10月上旬，一批科創板擬上市公司進入集中上會期。　　

　　《證券日報》記者統計發現，自10月8日起至10月18日，上交所共安排了6場上市委會議，預計有13家企業接受審核。截至今年10月10日，已有43家企業拿到了證監會同意注冊的文件，其中有33家企業成功登陸科創板。　　

　　隨著科創板新股審核如火如荼地開展，今年7月15日成功過會的昊海生科于10月11日啟動了首場網下路演，科創板也將迎來首家A+H生物醫藥公司。

　　對于登陸科創板后的發展方向，昊海生科內部人士對《證券日報》記者表示：“未來公司將通過持續的投入，擴大公司在醫用透明質酸鈉和醫用幾丁糖行業的領先優勢，開發動物源性系列新型止血藥物。同時，公司將致力于開發國產全系列人工晶狀體產品推動高端產品的進口替代，并將向青光眼、眼底病等更多眼科治療領域擴展，保持企業和新產品的可持續發展。”

　　昊海生科招股書顯示，公司此次擬公開發行不超過1780萬股，募集資金14.84億元，主要用于建設上海昊海生科國際醫藥研發及產業化項目，進一步加強新產品的研發并擴充公司目前醫用透明質酸鈉系列、醫用幾丁糖系列、外用重組人表皮生長因子等產品的產能。

　　今年年初，上述募投項目被寫進了上海市2019年政府工作報告，并于3月中旬在國家級上海松江經濟開發區舉行奠基儀式。

　　此外，公司初始戰略配售數量為249.2萬股，占本次發行總數量的14%，戰略配售由保薦機構瑞銀證券相關公司UBS AG公司的高管以及核心員工參與，本次戰略配售設立了專項資產管理計劃。

　　根據發行時間安排，昊海生科將于10月11日(T-6日)至10月15日(T-4日)期間，在上海、北京和深圳向符合要求的網下投資者進行網下推介，并在10月17日確定發行價格。

　　10月21日，昊海生科確定是否啟動回撥機制及網上網下最終發行數量網上申購配號。

　　公開資料顯示，昊海生科是一家應用生物醫用材料技術和基因工程技術進行醫療器械及藥品研發、生產和銷售的科技創新型企業。公司一直專注于醫用生物材料市場中四個快速增長的細分領域，覆蓋眼科、醫美、骨科、外科。

　　依托科技創新與市場營銷一體化的高效管理，昊海生科已發展成為國內醫用生物材料領域的大公司，并于2015年4月30日在香港聯交所主板上市。

　　業績方面，2016年至2018年，昊海生科分別錄得營業收入8.61億元、13.54億元和15.58億元，年復合增長率達34.5%；毛利率分別為83.50%、78.75%和78.51%。同期，歸母凈利潤分別為3.05億元、3.72億元和4.15億元，歸母凈利率分別為35.4%、27.5%和26.6%。

　　目前，公司已在眼科、骨科、醫美、外科四個板塊占據了市場的龍頭地位。2019年上半年，昊海生科眼科、骨科、醫美、外科四個板塊收入分別為3.45億元、1.54億元、1.70億元及0.96億元。其中，眼科板塊占總收入比重的44.1%，成為公司主要收入來源。

　　昊海生科在眼科領域主要產品有人工晶狀體及視光材料、眼科粘彈劑等。2019年上半年，該板塊收入分別為2.89億元、0.50億元。根據人工晶狀體的銷售數量以及全國白內障手術實施例數推算，2018年昊海生科在中國人工晶狀體市場的份額達到30%左右。

　　骨科方面，昊海生科同時擁有2ml、2.5ml、3ml三個規格玻璃酸鈉注射液，其中3ml玻璃酸鈉注射液是公司擁有的獨家規格。繼2009年進入國家醫保目錄后，玻璃酸鈉注射液再次收錄進2017年版國家醫保目錄。目前公司已連續5年蟬聯國內骨科關節腔粘彈補充劑市份額冠軍，2018年市場份額達39.7%；同時，公司還連續12年占據國內手術防粘連劑市場份額首位，2018年市場份額達48.9%。

　　在近年來尤其熱門的醫美板塊，海生科生產銷售的兩種玻尿酸產品“海薇”、“姣蘭”在產品特點和功能方面形成差異化定位和互補式發展，能夠滿足不同的臨床需求。同時，公司在醫美領域的多個在研項目也取得了重大進展：無顆粒線性交聯透明質酸鈉凝膠已申報生產；有機交聯透明質酸鈉凝膠、加強型水光注射劑也已進入注冊檢驗階段。

　　在保持四大板塊市場表現的同時，昊海生科也在不斷加大研發投入。根據公司披露的定期報告，2019年上半年，公司研發投入5132萬元，同比增長31.3%。截至上半年，昊海生科在全球擁有231名科研人員，占公司員工總數的17.34%，并在中國、美國、英國建立一體化的聯動研發體系，初步形成了國際、國內一體化的研發布局。