大股東占用資金迷局待解 華儀電氣嘗苦果瀕臨ST

　　今年以來，上市公司高質(zhì)量發(fā)展日益受到重視。11月14日-15日，證監(jiān)會主席易會滿赴浙江調(diào)研，在召開上市公司座談會時就指出，把提高上市公司質(zhì)量作為全面深化資本市場改革的重中之重。

　　繼三個月前被限制消費后，華儀集團(tuán)有限公司（以下簡稱“華儀集團(tuán)”）董事長陳道榮卻在這個冬天陷入新的麻煩中。

　　11月24日晚間，由這位63歲的溫州富豪所實際控制的上市公司華儀電氣（600290.SH），以一則自查公告自曝了22億元財務(wù)問題。

　　華儀電氣的公告稱，經(jīng)自查發(fā)現(xiàn)公司存在違規(guī)擔(dān)保、控股股東資金占用等情況，其中包括華儀電氣及子公司為控股股東華儀集團(tuán)及其控股子公司、其他第三方等違規(guī)提供擔(dān)保9.26億元；合規(guī)擔(dān)保中出現(xiàn)了2.14億元逾期；關(guān)聯(lián)方占用公司資金10.58億元。

　　上交所次日即下發(fā)監(jiān)管函，要求華儀電氣盡快核實大額違規(guī)擔(dān)保和資金占用產(chǎn)生的具體形式和原因，以及前期意見與本次自查披露情況嚴(yán)重偏差的原因等。

　　針對上述違規(guī)擔(dān)保事宜，時代周報記者向華儀電氣發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿未獲回應(yīng)。

　　受自查公告影響，截至12月2日收盤，華儀電氣股價報2.91元/股，一周累計跌幅超25%，市值僅22.1億元，而2015年，其市值曾一度高達(dá)120億元。

　　榮耀如過眼云煙，冬天比想象中深遠(yuǎn)。

　　作為溫州首家民營企業(yè)在A股主板上市的公司，華儀電氣曾是國內(nèi)風(fēng)電、電氣領(lǐng)域的佼佼者。

　　實控人陳道榮更是知名溫商，早在2007年就以40億元身家在胡潤百富榜中排第198名，除華儀電氣外，陳道榮還擁有新三板掛牌公司華儀電子（838314）。

　　如今，大股東占用資金、股價步步敗退、經(jīng)營虧損、訴訟纏身等問題，或?qū)⑵渫葡虮籗T的風(fēng)險邊緣。

　　大股東“抽血”

　　華儀電氣“違規(guī)擔(dān)保”現(xiàn)象，早前已受監(jiān)管關(guān)注。

　　今年4月，上交所曾下發(fā)問詢函，指出公司擬為控股股東華儀集團(tuán)提供擔(dān)保，擔(dān)保累計金額不超過7億元，由華儀集團(tuán)提供反擔(dān)保相關(guān)事項，并要求華儀電氣補充披露對外擔(dān)保的安全性、如控股股東出現(xiàn)償債違約的保障措施等。

　　直到8月15日，華儀電氣才回復(fù)問詢函，并迫于監(jiān)管壓力，僅擬為華儀集團(tuán)提供不超過2億元的擔(dān)保額度，并要求華儀集團(tuán)以持有的華儀投資股權(quán)作為質(zhì)押擔(dān)保。

　　根據(jù)華儀電氣公告披露，違規(guī)擔(dān)保始于2017年11月30日，共計20筆，目前已經(jīng)到期的為7筆，且全部逾期；剩余的13筆，均在2019年年底前到期。

　　其中，發(fā)生于2017年11月30日的違規(guī)擔(dān)保中，債權(quán)人為萬向信托股份公司，擔(dān)保金額6600萬元，已于2019年5月30日到期，處于逾期狀態(tài)。

　　從具體擔(dān)保情況來看，華儀電氣為華儀集團(tuán)提供擔(dān)保金額共2.04億元，其中擔(dān)保逾期金額1.96億元；華儀電氣全資子公司浙江華儀為浙江伊賽科技有限公司提供擔(dān)保金額共4.32億元；華儀電氣全資子公司華儀風(fēng)能為華儀集團(tuán)控股子公司華儀電器集團(tuán)浙江有限公司提供擔(dān)保金額2.9億元。

　　華儀電氣公告稱，上述違規(guī)擔(dān)保系華儀集團(tuán)在未經(jīng)公司董事會、股東大會審議同意的情況下，擅自為公司關(guān)聯(lián)方及其他第三方提供的擔(dān)保，公司董事會未知悉上述事項，導(dǎo)致上述相關(guān)事項未能及時履行信息披露義務(wù)。

　　“不少民營上市公司內(nèi)部管理仍是一言堂，在實際控制人的控制下，內(nèi)控缺失，進(jìn)而導(dǎo)致公司治理失效，使得企業(yè)出現(xiàn)高比例質(zhì)押、資金占用、違規(guī)擔(dān)保等問題。”11月30日，長三角資本研究院院長助理陳天向時代周報記者分析說，“良好的公司治理能夠制衡各方權(quán)力，規(guī)范經(jīng)營風(fēng)險，降低違約可能性。”

　　華儀電氣的違規(guī)擔(dān)保亦給其惹來了法律訴訟。

　　11月27日，華儀電氣公告稱，近一年累計訴訟（仲裁）金額達(dá)6.5億元，公司及子公司部分銀行賬戶凍結(jié)的情況累計被凍結(jié)金額為4571.69萬元。

　　對于擔(dān)保情況，華儀電氣均未在其2017年、2018年年度報告中予以披露。2019年4月，天健會計師事務(wù)所在《專項審計說明》中表示，華儀電氣已如實反映“非經(jīng)營性資金占用及關(guān)聯(lián)資金往來”情況。

　　自2007年上市以來，華儀電氣一直由天健會計師事務(wù)所審計，均無保留審計意見。

　　11月30日，北京乾成律師所合伙人陳軍文向時代周報記者分析稱，從公告看華儀電氣涉嫌信息披露違規(guī)，若證監(jiān)會對其立案并作出行政處罰，權(quán)益受損的投資者可以依法起訴華儀電氣索賠。

　　華儀電氣業(yè)績狀況并不樂觀。2019年前三季度，公司營業(yè)收入8.1億元，同比下降25.7%；扣除非經(jīng)常性損益后歸母凈利潤為-2982.9萬元，同比降低13071.2%。

　　擔(dān)保資金去哪兒？

　　控股股東所占用的上市公司資金，究竟流向何方？

　　公告解釋，主要用于控股股東歸還自身融資借款及利息、代償互保單位本息及經(jīng)營周轉(zhuǎn)等用途。

　　華儀集團(tuán)持有華儀電氣2.34億股，占比約31%，上述股份幾乎被全部質(zhì)押。

　　11月18日和23日，華儀電氣分別發(fā)布控股股東股份被輪候凍結(jié)的公告，控股股東華儀集團(tuán)持有的華儀電氣2.34億股處于凍結(jié)狀態(tài)，累計被輪候凍結(jié)數(shù)分別為2.53億股、2.98億股，占持有公司股份總數(shù)的108%、127%。

　　第一次因為華儀集團(tuán)為龍飛集團(tuán)有限公司擔(dān)保，承擔(dān)連帶清償責(zé)任，龍飛集團(tuán)為同在溫州樂清市的當(dāng)?shù)孛�企；第二次則因為華儀集團(tuán)與興業(yè)銀行杭州分行存在金融借款合同糾紛。

　　目前，官司纏身、現(xiàn)金流吃緊的華儀集團(tuán)，一邊是債務(wù)糾紛問題纏身，一邊則陷入現(xiàn)金流困境。

　　天眼查信息顯示，華儀集團(tuán)今年以來身陷多起合同及債務(wù)糾紛，先后8次被法院列為被執(zhí)行人，其中樂清市人民法院在2019年9月4日立案執(zhí)行申請人浙商銀行溫州樂清支行申請執(zhí)行華儀集團(tuán)金融借款合同糾紛一案，因華儀集團(tuán)未履行義務(wù)，對陳道榮采取限制消費措施。

　　占用華儀電氣資金的背后，與華儀集團(tuán)近年業(yè)務(wù)大規(guī)模擴張，多元化經(jīng)營不無關(guān)系。這其中，房地產(chǎn)投資占據(jù)重要地位。房地產(chǎn)作為資金密集型行業(yè)，且融資渠道有限，難免會對集團(tuán)整體現(xiàn)金流產(chǎn)生影響。

　　2019年3月31日，華儀集團(tuán)旗下從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的華儀投資總資產(chǎn)12.31億元，占同期華儀集團(tuán)（扣除華儀電氣及子公司相關(guān)數(shù)據(jù)）總資產(chǎn)比例為33.69%。

　　公告顯示，華儀投資主要開發(fā)的項目有華儀富麗華城市花園、信陽華儀南虹廣場、香榭華庭、悅璽等項目，住宅項目以銷售后提供物業(yè)服務(wù)、商業(yè)地產(chǎn)項目以出租并進(jìn)行統(tǒng)一運營管理的經(jīng)營模式。

　　盡管目前華儀集團(tuán)已承諾在1個月內(nèi)解決上述問題，但鑒于其實際財務(wù)狀況，究竟能否償還債務(wù)并歸還上市公司占用資金，仍是未知數(shù)。

　　這意味著，上市公司或?qū)ⅰ芭�星帶帽”�?/p>